Hoe vind je een passende financiering en hoe stel je de gewenste financieringsoplossing vast? Dat bespreken we in dit artikel. Ook gaan we in op hoe je een informatiememorandum opstelt en hoe de bank een financieringsaanvraag beoordeelt. Lees verder!
Dat is waar veel ondernemers mee worstelen. Voordat we op zoek gaan naar de juiste financier moeten we eerst met elkaar vaststellen hoe de gewenste financieringsoplossing eruitziet. In een snel veranderd landschap van financiers, crowdfunding en andere partijen, is het voor de ondernemer steeds lastiger geworden om de juiste bedrijfsfinanciering te vinden voor zijn onderneming. Waar je vroeger je totale financiering vaak bij één bank onderbracht, biedt dat tegenwoordig vaak niet meer genoeg soelaas.
Banken zijn steeds minder bereid om ruimhartig te financieren. Mede door toegenomen regelgeving en bijbehorende kosten zijn banken kritischer geworden in hoeveel zij lenen aan bedrijven. Bancaire financiering is daardoor niet meer de voornaamste manier om je kredietbehoefte in te vullen. In het gat dat daardoor is ontstaan, zijn vele verschillende partijen gestapt, maar daardoor is het financieringslandschap er niet overzichtelijker op geworden.
In het Corporate Finance team van Moore MTH zit veel financieringsexpertise, waardoor wij snel de haalbaarheid van een financiering kunnen beoordelen. Wij kunnen vlot op een rij zetten welke financieringsoplossingen passend en welke financiers geschikt zijn. Wij werken onder meer met Capsearch, een platform dat ons ondersteunt in het vinden van de juiste financier. Capsearch brengt vraag en aanbod bij elkaar. Met deze adviessoftware stellen wij één aanvraag op en kunnen deze direct bij meerdere partijen neerleggen. Deze potentiële financiers krijgen direct alle informatie die zij nodig hebben, waardoor het een efficiënt proces is.
De eerste fase is het onderzoeken van de haalbaarheid van de financiering. Afhankelijk van de omvang van de benodigde financiering en de financieringsoplossing bepalen wij de beste aanpak. Vervolgens stellen wij samen met de ondernemer een financieringsmemorandum op. Het memorandum dient als informatiebron voor potentiële financiers of investeerders. Het moet nauwkeurig, overtuigend en professioneel worden opgesteld om de kans te vergroten op het verkrijgen van financiering. Geen wollige taal, maar beknopte tekst met conclusies op basis van de feiten. In het informatiememorandum geven wij een korte beschrijving van de geschiedenis van het bedrijf, de kernactiviteiten en de branche waarin het bedrijf actief is.
Bedrijfsstrategie is een uitleg van de plannen en doelstellingen van het bedrijf, zoals de groeistrategie, verkoop en marketingplannen. Hoe wil het bedrijf zich onderscheiden en bekendstaan bij haar klanten (canvas business model)?
Marktanalyse is een beschrijving van de economische ontwikkelingen en de specifieke ontwikkelingen in de branche waarin het bedrijf actief is en de invloed daarvan op het bedrijf (Porter).
Informatie over de juridische structuur is een overzicht van de aandeelhoudersstructuur, waaronder de verdeling van de aandelen en eventuele belangrijke aandeelhouders.
Managementteam: een beschrijving van de ervaring en de kwalificaties van het managementteam, zoals de achtergrond van de sleutelfiguren en hun relevantie voor het bedrijf.
Dat is een beschrijving van de investeringsbehoefte van het bedrijf of project inclusief de bedragen en de manier waarop deze investering betaald of gefinancierd worden.
Financieringsbehoefte is een beschrijving van de beoogde investering en de hiervoor benodigde financiering i.c.m. eventuele eigen inbreng. Vaak geven wij hierbij ook richting aan de gewenste invulling van de financiering.
Dat is een analyse van de inkomsten en uitgaven van het bedrijf. Dit bestaat onder andere uit de historische en voorspelde winst en verliesrekeningen, balansen en kasstroomoverzichten. Hierin kunnen verschillende scenario’s worden uitgewerkt.
Daar wordt mee bedoeld een weergave en analyse van de zekerheden die het bedrijf kan bieden aan een financier, zoals het hypotheekrecht op een bedrijfspand of de verpanding van inventaris en debiteuren.
Dan kun je denken aan een organogram, contracten, financiële verklaringen en andere relevante documenten die aanvullende informatie bieden over het bedrijf of project. Bij het beoordelen van een financieringsaanvraag van een MKB-onderneming zijn er een aantal belangrijke financiële ratio’s. De uitkomst van deze ratio’s weegt zwaar in de beslissing of de financier de financiering aan de ondernemer wil verstrekken.
De bank wil in de eerste plaats beoordelen of de onderneming in staat is en blijft haar rente- en aflossingsverplichtingen na te komen. Zij hecht daarom veel waarde aan een goede onderbouwing van de exploitatie- en liquiditeitsprognose in verschillende scenario’s.
De verhouding tussen de vrije kasstromen van een onderneming en de rente- en aflossingsverplichtingen.
Dit is de leverage, oftewel de verhouding tussen de totale rentedragende schulden en het resultaat voor afschrijvingen, rente en vennootschapsbelasting.
Dat is de verhouding tussen de hoogte van de financiering en de marktwaarde van het pand.
Geeft de verhouding weer tussen het eigen vermogen en het vreemd vermogen in je onderneming.
Dat is de verhouding tussen de vlottende activa en het korte vreemd vermogen. Deze ratio’s zijn niet alleen in belang voor het bepalen van de haalbaarheid van de financiering, maar ook voor de pricing.
Ten slotte kijkt de bank hoe haar positie eruitziet in een eventueel worstcasescenario en probeert zij haar risico af te dekken met zekerheden, zoals een hypotheek en pandrechten. Ook wordt vaak een persoonlijke borgstelling van de ondernemer gevraagd.
Verslag Webinar Passende financiering
09-03-2023
Er zijn veel mogelijkheden om een financiering te vinden voor jouw bedrijf....mits je de weg weet. Met de juiste financiering kun je jouw plannen realiseren. Toch is het geregeld een uitdaging om plannen gefinancierd te krijgen. Waar moet je zijn? En waar juist niet? Hoe presenteer je jouw plannen succesvol aan potentiële financiers? We gingen in gesprek met Franc Kapitein en Rob Koops.
