Vanaf 2024 wordt ESG verplicht voor beursgenoteerde bedrijven en tot 2027 wordt ernaar toegewerkt om dit te verplichten voor alle ondernemingen wereldwijd. Maar wat moet je met ESG? We gingen hierover in gesprek met collega’s Peter Kok en André van ’t Hof. Peter en André zijn lid van het projectteam ESG binnen Moore MTH. Lees nu het verslag van ons ESG-webinar!
In de volksmond wordt al gesproken over ESG en ESG-beleid, maar het is goed om het plaatje scherp te hebben.
ESG is namelijk het raamwerk waarmee bedrijven verantwoording kunnen afleggen over hun niet financiële prestaties. Op dit moment is er namelijk al wetgeving voor bepaalde beursgenoteerde ondernemingen om over hun niet financiële prestaties (volgens de NFRD) verslag te doen.
De EU heeft de Green deal afgesproken met als doelstelling om in 2050 klimaatneutraal te zijn. Een van de uitvloeisels hiervan is de CSRD, als opvolger van de NFRD. Deze richtlijn van de EU gaat veel verder en dieper dan de NFRD. ESG gaat als raamwerk gebruikt worden om hierover te rapporteren.
De CSRD-richtlijn geldt niet in één keer voor alle bedrijven in de EU. Uiteindelijk gaat dat wel de bedoeling zijn. Om een idee te geven voor NL vallen nu onder de NFRD-richtlijn zo’n honderd bedrijven.
Deze bedrijven, Organisaties van Openbaar belang – beursgenoteerde bedrijven – zullen als eerste over hun boekjaar 2024 verslag moeten doen volgens de CSRD.
Dan volgt voor het boekjaar 2025 de grote bedrijven en in 2026 volgen dan nog enkele andere categorie bedrijven.
In het voorstel staat nog niet wanneer dit voor de kleine en middelgrote mkb-bedrijven gaat gelden. De verwachting is overigens wel dat ook voor hen in de toekomst op enige wijze een rapportageverplichting gaat gelden. Daar komen we later nog op terug.
Je kunt hierbij denken aan klimaatverandering (opwarming van de aarde met niet meer dan 1,5 graden conform verdrag Parijs), vervuiling, watergebruik, biodiversiteit, het gebruik van grondstoffen en het hergebruik hiervan (circulair).
Bij de rapportage omtrent de uitstoot wordt een onderscheid gemaakt in drie gradaties.
Bij het aspect Social kun je denken aan de arbeidsomstandigheden van eigen medewerkers, ingehuurde medewerkers of werknemers elders in de waardeketen. Getroffen gemeenschappen, en de consument / eindgebruiker.
Een bekend voorbeeld is kinderarbeid bij het maken van telefoons en kleding. Hierbij wordt dan niet alleen gekeken of jou eigen organisatie hiervan gebruik maakt, maar ook de bedrijven waar je inkoopt.
Dit is met name hoe het bestuur de onderneming aanstuurt. Hoe is de gedragscode, interne controle, wat wordt er gedaan aan risicobeheer, hoe is de cultuur? Worden er maatregelen genomen tegen omkoping en corruptie? Wordt er gelobbyd? Dat zijn vragen waar dit aspect op ingaat.
De dubbele materialiteit werkt twee kanten op: Je hebt het ‘inside-outperspectief’ en het ‘outside-inperspectief’.
Bij het inside-outperspectief heb je het over de impact van je bedrijf op het milieu (bijdrage in de energietransitie) en de maatschappij (verminderen van armoede door een faire inkoopprijs te betalen). Dit kan dus zowel een positieve als negatieve impact zijn.
Bij het outside-inperspectief heb je het over de impact van de omgeving op het bedrijf. Dus wat is het gevolg van droogte of waterschaarste op de bedrijfsvoering?
Een belangrijk aspect in de CSRD-richtlijn is ook dat dit gaat over de gehele keten waarin de onderneming werkzaam is. Dus als een onderneming arbeidsomstandigheden heeft gekozen als een onderdeel van de ESG zal de onderneming zowel aan de inkoop- als aan de verkoopkant moeten beschrijven hoe de keten omgaat met de arbeidsomstandigheden.
Dat maakt dat de CSRD-richtlijn en ver en diep gaat qua verslaglegging en dus ook voor de strategievorming en rapportagesystemen.
SDG’s komen uit het programma van de Verenigde Naties (VN) en zijn geformuleerd om in 2030 duurzame groei / ontwikkeling te realiseren.
SDG staat voor ‘Sustainable Development Growth’. De VN heeft zeventien doelstellingen geformuleerd om tot een duurzame groei te komen. Het gaat nu te ver om de zeventien doelstellingen te behandelen, maar enkele doelstellingen zijn einde aan armoede, einde aan honger en gezondheid en welzijn.
SDG’s zijn doelstellingen, geformuleerd door de VN, terwijl ESG het raamwerk is voor rapportage en daarmee ook een rating systeem is om de scores van ondernemingen op het gebied van milieu, sociaal en bestuur te meten.
De SDG’s kunnen gebruikt worden in het ESG-beleid van ondernemingen. Omdat de SDG’s prima onderverdeeld kunnen worden in de drie pijlers van ESG.
Tevens zal voor iedere sector een aantal prominente SDG’s bepaald worden. Ondernemingen zullen in hun ESG-beleid hierop aansluiten omdat dat binnen de sector gebruikelijk is en je als bedrijf een belangrijke doelstelling niet wil missen.
Klopt het dat Tesla op de ESG-score heel goed scoort omdat ze elektrische auto’s maken en Mercedes bijvoorbeeld heel laag, omdat zij met name traditionele auto’s produceren?
Bij ESG wordt naar meer gekeken als alleen het klimaat. Tesla heeft bijvoorbeeld matig gereageerd op sterfgevallen met zelfrijdende auto’s. Tevens gaan er geluiden over slechte arbeidsomstandigheden en discriminatie in fabrieken. Daarnaast is de score op het gebied van management niet al te hoog.
Bij Morningstar heeft Tesla een score van 28,6 (medium risk). Mercedes scoort met 22.1 beter als Tesla. Een lage score is beter namelijk. Zij scoren minder op het gebied van uitstoot, maar scoren wel erg goed op het gebied van management. Tevens zijn de vakbonden in Duitsland (Tesla) sterker als in de Verenigde Staten (Mercedes) wat mogelijk heeft bijgedragen aan betere arbeidsomstandigheden.
S&P Global heeft in 2022 besloten om Tesla te verwijderen uit haar duurzaamheids-ETF. Dit betekent dat er minder geld wordt geïnvesteerd in Tesla en heeft een negatief effect op de beurskoers.
ESG is in het verleden ontstaan bij religieuze stichtingen die hun geld op een verantwoorde manier wilden beleggen. Je kunt je waarschijnlijk wel voorstellen dat zij niet in de gok- of wapenindustrie willen beleggen.
Middels een ESG-score wordt voor een potentiële belegger duidelijk hoe een bedrijf hierop scoort en kan dit worden meegenomen in de keuze om wel of niet in het bedrijf te investeren. Er wordt verondersteld dat duurzame bedrijven op langere termijn beter presteren
Of dit daadwerkelijk zo is, valt op dit moment te betwijfelen als je de persberichten leest omtrent recordwinsten van Saudi Aramco. Dit bedrijf had over het 2e kwartaal van 2022 een winst van € 47 miljard.
Het verzamelen van informatie is inderdaad een uitdagende klus. Veel informatie met betrekking tot het environmental gedeelte is nog niet beschikbaar en zal dus moeten worden vastgelegd. Voor het sociale component is waarschijnlijk al veel informatie beschikbaar bij de eigen hr-afdeling. Hier ligt de uitdaging waarschijnlijk meer op het verkrijgen van deze informatie van leveranciers die betrokken zijn in de waardeketen. Voor wat betreft governance ligt de uitdaging vanwege de dubbele materialiteit mogelijk meer op het niveau over welke onderdelen je wil rapporteren.
Zelf ben ik hier sceptisch over. Volgens mij zijn wij nu nog niet in staat om beslissingen te nemen waar wij pas over twintig jaar profijt van hebben. Een CEO wordt over het algemeen afgerekend over een periode van 5 jaar. Als de arme gebieden in de wereld overstromen door het gevolg van klimaatverandering zullen bedrijven hierdoor geen prikkel hebben om te veranderen. Pas als bedrijven die op lange termijn een negatief effect hebben op de aarde hiervoor een financiële boete moeten betalen, ontstaat een prikkel op korte termijn. Pas dan zie ik licht aan de horizon. Middels een ESG-rapportage wordt inzichtelijk hoe bedrijven presteren, mogelijk is dit een eerste stap.
Dat is hetgeen dat nu in de richtlijn staat. En dat betekent nogal wat voor ondernemers die verplicht worden om volgens de CSRD-richtlijn te rapporteren. Als faire beloning van je personeel een van de ESG-onderwerpen van je bedrijf is, zal je dat ook van je ketenpartners op enige manier moeten opvragen.
Speciaal voor deze Talks hebben wij een Infographic voor jou opgesteld. Die vind je terug op de yes-pagina.
Graag wijs ik je ook op de mogelijkheid voor een vrijblijvend consultmoment met André of Peter. Daarin kun je in gesprek gaan over jouw persoonlijke situatie. Misschien loop jij namelijk rond met een vraag over de zojuist besproken onderwerpen óf heb jij een totaal andere situatie die je graag wilt delen met één van de sprekers. Precies daarvoor organiseren wij dit consult, dus schroom niet en doe er jouw voordeel mee!
Meld je snel en eenvoudig aan via de yes-pagina. We nemen dan morgen even contact met je op om een geschikt moment af te spreken om elkaar te ontmoeten. Dat kan zowel fysiek als online. Wat jou het beste uitkomt.
Het klopt inderdaad dat voor de kleine en middelgrote ondernemingen geen wettelijke verplichting geldt. Echter, het mkb gaat hier zeker al veel eerder mee te maken krijgen. Dat heeft met de inhoud van de regelgeving te maken, en dat komt met name door de dubbele materialiteit waar ik het over had. Ik zal twee voorbeelden noemen waaruit blijkt dat ook het mkb al veel eerder de effecten van deze regelgeving gaat ondervinden:
De verwachting is dat voor het verkrijgen van financieringen het hebben van een CSRD-beleid een van de voorwaarden gaat worden. Is deze niet of onvoldoende aanwezig? Dan kan dat gevolgen voor de prijs van het geld hebben.
Deze ontwikkeling zien we bijvoorbeeld ook al bij Corporate finance waarbij CSRD een onderdeel van het DD onderzoek is, en wat een waardedrukkend effect kan hebben als deze niet of onvoldoende is ingevuld door een onderneming.
Dat hangt af van de situatie. Vanuit wet- en regelgeving perspectief duurt het nog een aantal jaar voordat het ook een wettelijke verplichting voor het mkb gaat worden. Dus vanuit deze hoek is niet direct actie nodig.
Echter, de wereld om je onderneming heen, kan wel in deze richting veranderen. en dan moet je als ondernemer hier op voorbereid zijn. Zoals gezegd, als je aan grote ondernemingen levert, zal vroeg of laat vanuit hen de vraag bij je terecht komen om bepaalde registraties aan te leveren, om deze partijen in staat te stellen aan hun ESG-verplichting te voldoen. Verder verwacht ik een toename van het moeten voldoen aan keurmerken of minimumkwalificaties.
Ook vanuit de financieringshoek of vanuit de transactiepraktijk is nu al een sterke ESG-prikkel te zien. Dus ja, direct of indirect gaat ook het mkb hier de gevolgen van ondervinden.
Speciaal voor deze Talks! hebben wij een infographic opgesteld. Die vind je terug op de yes-pagina.
Het is nog steeds mogelijk om je vrijblijvend aan te melden voor een consultmoment met André of Peter. Wij snappen namelijk dat het fijner kan zijn om een specifieke situatie 1-op-1 met hen te bespreken. Vaak is elke casus of situatie weer verschillend. Om die reden organiseren wij dit consult, zo kunnen wij namelijk effectiever meedenken en jou écht helpen.
Meld je eenvoudig aan via de yes-pagina. We nemen dan morgen even contact met je op om een geschikt moment af te spreken om elkaar te ontmoeten. Zoals net ook aangegeven kan dat fysiek, maar ook zeker online.
Naast De Talks over ESG, organiseren wij op verschillende vestigingen van Moore MTH informatieavonden over dit belangrijke thema. Wil je weten wanneer er een informatieavond op een vestiging bij jou in de buurt georganiseerd wordt? Kijk dan hier.
De Talks van volgende maand vindt wederom plaats op de eerste dinsdag van de maand. Dan geheel in het teken van onze Eindejaarstips aan jou als ondernemer. Met welke praktische tips kun jij nu al aan de slag om het volgende jaar goed voorbereid in te gaan? Meld je nu alvast aan!
Special-Dutch Budget day 2022 and tax plans 2023
30-09-2022
On Prince’s Day 2022 the government presented the 2023 Budget Memorandum and therefore also the 2023 Tax Plan. This special outlines proposals by the government that will be debated in Parliament over the forthcoming period. Unless indicated otherwise, the proposed measures will enter into force with effect from 1 January 2023.
Gematigd positief over de overnamemarkt
06-10-2022
De overnamemarkt draaide in 2021 en de eerste helft van 2022 op volle toeren. De mogelijke recessie, torenhoge inflatie, stijgende rente, personeelstekorten en aanhoudende problemen in de supply chain zorgen naar verwachting in 2023 voor een afkoeling van de overnamemarkt. Onze verwachting voor de markt is desondanks gematigd positief.